Nigeria đề xuất khung quản lý Forex và CFD trực tuyến, bao gồm môi giới nước ngoài, IB và nền tảng

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria công bố dự thảo quy định về giao dịch Forex trực tuyến và hợp đồng chênh lệch ngày 1/9. Tài liệu tham vấn 28 trang bao trùm cấp phép, vốn, tiền khách hàng, thực hiện lệnh và tiếp thị. Ý kiến được tiếp nhận trong hai tuần kể từ khi công bố, vì vậy đây chưa phải quy định cuối cùng đã có hiệu lực.

Phạm vi dự thảo mang tính xuyên biên giới. Doanh nghiệp nước ngoài có thể bị điều chỉnh nếu cho cư dân Nigeria mở tài khoản, liệt kê Nigeria là thị trường được hỗ trợ, dùng đồng naira hoặc nội dung địa phương, hay thu hút khách hàng qua người ảnh hưởng, đối tác, introducing broker, đơn vị đào tạo hoặc kênh hỗ trợ tại Nigeria.

Ba nhóm giấy phép và yêu cầu vốn

Nhóm A dành cho môi giới hoặc broker-dealer Forex, Nhóm B cho IB và Nhóm C cho nhà cung cấp công nghệ hoặc nền tảng. Vốn góp tối thiểu được đề xuất là 3 tỷ naira đối với B-Book market maker, 2 tỷ naira với STP/ECN và 5 tỷ naira với nhà cung cấp nền tảng. IB cá nhân và doanh nghiệp lần lượt cần 30 triệu và 150 triệu naira.

Ứng viên Nhóm A phải có pháp nhân và hoạt động thực tế tại Nigeria. Dự thảo cũng yêu cầu giám đốc địa phương, cán bộ tuân thủ cư trú tại Nigeria và ít nhất 30% vốn phát hành, đã góp phải do công dân Nigeria là giám đốc nắm giữ trực tiếp, liên tục.

Đòn bẩy và bảo vệ khách hàng

Đòn bẩy tối đa cho khách hàng bán lẻ được đề xuất là 1:400 với cặp tiền chính; 1:300 với cặp phụ, ngoại lai, chỉ số và hàng hóa; 1:2 với tiền mã hóa. Khách hàng chuyên nghiệp đủ điều kiện có thể dùng tới 1:1.000. Mức Forex này vẫn cao và không phải bảo đảm an toàn.

Dự thảo yêu cầu đóng vị thế ở ngưỡng ký quỹ 50% và bảo vệ số dư âm. Vi phạm giới hạn hoặc không bảo vệ số dư âm có thể bị phạt tối thiểu 1 triệu naira cho mỗi khách hàng bị ảnh hưởng. Quyền chọn nhị phân cho khách hàng bán lẻ và hợp đồng đáo hạn dưới một giờ sẽ bị cấm.

Tiền khách hàng, rút tiền và thực hiện lệnh

Tiền khách hàng phải được giữ trong tài khoản tách biệt tại ngân hàng được cấp phép ở Nigeria, không được dùng để phòng ngừa rủi ro của môi giới, trả nợ hay làm tài sản công ty, và phải đối soát hằng ngày. Môi giới cũng phải công bố địa điểm thực hiện, nhà cung cấp thanh khoản, phí, slippage và xung đột lợi ích.

Khi tài khoản có số dư tiền mặt dương, dự thảo nói yêu cầu thanh toán hoặc rút tiền phải được xử lý trong ngày, hoặc ngày làm việc kế tiếp nếu nhận ngoài giờ bình thường. Đây vẫn là chuẩn đề xuất, không phải quyền đã có hiệu lực với mọi nhà giao dịch.

IB và tiếp thị qua người ảnh hưởng

Tài liệu quảng cáo phải được nộp để SEC phê duyệt. Nội dung về lợi nhuận phải đi cùng cảnh báo thua lỗ nổi bật tương đương; chiến dịch dùng người nổi tiếng hoặc influencer cần phê duyệt trước và phải nêu rõ tính thương mại. Tiền thưởng, cuộc thi, ưu đãi theo khối lượng, phần thưởng giới thiệu và hình ảnh xa hoa ám chỉ làm giàu từ Forex hoặc CFD sẽ bị hạn chế hoặc cấm.

IB không được giữ tiền khách hàng, quản lý danh mục hay thực hiện giao dịch và phải có hợp đồng với môi giới Nhóm A được cấp phép.

Chuyển tiếp và tác động

Khi quy định bắt đầu áp dụng, nhà vận hành hiện hữu có ba tháng để nộp hồ sơ đầy đủ và sáu tháng để đáp ứng yêu cầu. Đơn vị đã nộp hồ sơ hợp lệ có thể tiếp tục hoạt động theo điều kiện của SEC; đơn vị không nộp đúng hạn phải dừng hoạt động thuộc phạm vi quản lý.

Văn bản cuối cùng có thể thay đổi. Nhà giao dịch nên phân biệt đăng ký doanh nghiệp, giấy phép nước ngoài, hồ sơ xin phép tại Nigeria và chấp thuận cuối cùng. Môi giới cần rà soát khách hàng Nigeria, hợp đồng IB, quảng bá địa phương, luồng tiền và pháp nhân ký hợp đồng.

Góc nhìn TraderVote

Dự thảo cho thấy quản lý xuyên biên giới đang chuyển từ câu hỏi website đặt ở đâu sang ai thực sự được phục vụ và tiếp thị. Khi đánh giá môi giới tại Nigeria, cần kiểm tra pháp nhân hợp đồng, tách biệt tiền, quan hệ IB và trạng thái giấy phép địa phương.

Nguồn

Trang đề xuất của SEC Nigeria, công bố 1/9/2026, truy cập 8/9/2026: https://www.sec.gov.ng/for-investors/keep-track-of-circulars/proposed-rules-on-online-forex-trading-and-contract-for-difference/

Dự thảo tham vấn 28 trang của SEC Nigeria, công bố 1/9/2026, truy cập 8/9/2026: https://www.sec.gov.ng/documents/1512/Proposed_Rules_on_Online_Forex_Contract_for_Difference_CFD.pdf

Báo cáo Nairametrics, công bố 2/9/2026, truy cập 8/9/2026: https://nairametrics.com/2026/09/02/sec-proposes-n3-billion-minimum-capital-for-forex-brokers-n5-billion-for-trading-platforms/

Hengyuan biên soạn độc lập từ tài liệu công khai. Không phải lời khuyên đầu tư.