Financial Conduct Authority (FCA) ของสหราชอาณาจักรประกาศเมื่อ 26 สิงหาคมถึงการดำเนินการกับอดีตผู้บริหารระดับสูงสามรายของ Dolfin Financial (UK) Limited เกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุนสำหรับลูกค้าวีซ่านักลงทุน Tier 1 ในช่วงปี 2016–2019 FCA ระบุว่ามีอย่างน้อย 99 รายได้วีซ่าผ่านโครงสร้างนี้ และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Dolfin กับตัวแทนตรวจคนเข้าเมืองได้รับค่าธรรมเนียมอย่างน้อย 35.5 ล้านปอนด์
สถานะทางกฎหมายของทั้งสามรายต่างกัน Denisz Nagy อดีตซีอีโอ และ Sanjay Maraj อดีตผู้อำนวยการฝ่ายการเงินยุติคดีกับ FCA ถูกปรับ 324,800 และ 122,000 ปอนด์ตามลำดับ และถูกห้ามทำงานในบริการทางการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับ ส่วน Roman Joukovski ผู้ร่วมก่อตั้งได้รับ Decision Notice เพื่อห้าม แต่ได้ส่งเรื่องให้ Upper Tribunal ข้อวินิจฉัยต่อเขาจึงยังเป็นการชั่วคราวและคำสั่งที่เสนอไม่มีผลจนกว่าจะมีคำตัดสิน
โครงสร้างตามที่ FCA อธิบาย
Final Notice ระบุโครงสร้างหลายขั้นตอนสำหรับผู้ขอวีซ่าบางราย ส่วนใหญ่จ่ายค่าธรรมเนียมประมาณ 400,000 ปอนด์แทนการนำเงินของตนอย่างน้อย 2 ล้านปอนด์มาลงทุนตามกฎในขณะนั้น FCA เห็นว่าธุรกรรมโดยรวมถูกจัดทำขึ้นอย่างไม่เป็นธรรมชาติ ไม่มีเหตุผลเชิงพาณิชย์แท้จริง และสร้างภาพที่ผิดหรือทำให้เข้าใจผิดว่าได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขแล้ว
FCA ประเมินค่าธรรมเนียมรวมอย่างน้อย 35.5 ล้านปอนด์ โดยประมาณ 10.3 ล้านปอนด์จ่ายให้ผู้แนะนำ และประเมินกำไรสุทธิ 25.2 ล้านปอนด์ ตัวเลขเหล่านี้เป็นประมาณการของ FCA ไม่ใช่คำพิพากษาศาลว่าเป็นเงินจากอาชญากรรมหรือความเสียหายของลูกค้า
Final Notice ของ Nagy และ Maraj มีผลแล้ว ทั้งคู่ได้รับส่วนลดจากการยุติคดีขั้นแรก 30% หากไม่มีส่วนลด ค่าปรับจะเป็น 464,000 และ 174,300 ปอนด์
เหตุใดคดีที่สามต้องรายงานแยก
FCA เห็นว่า Joukovski มีบทบาทนำ ปกปิดความเชื่อมโยง และทำหน้าที่เสมือนกรรมการเงากับผู้ควบคุมโดยไม่ได้รับอนุมัติ แต่ข้อเหล่านี้อยู่ใน Decision Notice ที่ถูกโต้แย้ง
เขาและ FCA จะนำเสนอคดีต่อ Upper Tribunal ก่อนมีคำตัดสิน สื่อต้องระบุว่าเป็นข้อเห็นของ FCA และไม่ควรเขียนว่าเขาถูกห้ามโดยเด็ดขาดหรือถูกพิพากษาทางอาญาแล้ว
ผลต่อสถาบันและลูกค้า
FCA จำกัดกิจกรรมที่อยู่ภายใต้การกำกับเกือบทั้งหมดของ Dolfin ในเดือนมีนาคม 2021 และบริษัทเข้าสู่ special administration ในเดือนมิถุนายน 2021 การดำเนินการปี 2026 แสดงว่าการปิดบริษัทไม่ยุติความรับผิดส่วนบุคคลของผู้บริหาร
โครงสร้างข้ามประเทศที่มีบริษัทในเครือ ผู้แนะนำ และผู้ออกหลักทรัพย์ต้องมีหลักฐานตรวจสอบได้เกี่ยวกับสาระเชิงพาณิชย์ ผลประโยชน์ทับซ้อน เส้นทางเงิน การเปิดเผยต่อ regulator และการอนุมัติของผู้บริหาร ใบอนุญาตบริษัทไม่ได้รับรองทุกโครงสร้างโดยอัตโนมัติ
มุมมอง TraderVote
ประกาศเดียวนี้มีทั้ง Final Notice ที่มีผลสองฉบับและ Decision Notice ที่ยังโต้แย้ง การรวมทั้งหมดเป็น “บทลงโทษสุดท้าย” จะลบความแตกต่างทางกฎหมายที่สำคัญ ความแม่นยำของขั้นตอนเป็นส่วนหนึ่งของคุณภาพข่าวกำกับดูแล
แหล่งข้อมูล
Financial Conduct Authority, “FCA bans trio behind £35.5m scheme designed to bypass visa rules”, 26 August 2026: https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-bans-trio-bypass-visa-rules
FCA Final Notice for Denisz Andras Nagy, 25 August 2026: https://www.fca.org.uk/publication/final-notices/denisz-andras-nagy-2026.pdf
FCA Final Notice for Sanjay Maraj, 25 August 2026: https://www.fca.org.uk/publication/final-notices/sanjay-maraj-2026.pdf
FCA Decision Notice for Roman Joukovski, 25 August 2026; referred to the Upper Tribunal: https://www.fca.org.uk/publication/decision-notices/roman-joukovski-2026.pdf
FCA, “Restrictions placed on Dolfin Financial (UK) Ltd”, 12 March 2021: https://www.fca.org.uk/news/news-stories/restrictions-placed-dolfin-financial-uk-ltd
เรียบเรียงโดย Hengyuan จากข้อมูล FCA ที่ตรวจสอบได้ถึง 26 สิงหาคม 2026 ข้อวินิจฉัยเกี่ยวกับ Mr Joukovski ยังอยู่ต่อหน้า Upper Tribunal บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือกฎหมาย.
การสนทนา
ความคิดเห็น (0)
เข้าสู่ระบบเพื่อร่วมการสนทนา
เข้าสู่ระบบยังไม่มีความคิดเห็นที่เผยแพร่ เริ่มการสนทนาได้เลย