SEC menggugat 38 entitas atas dugaan Form ADV palsu: arsip publik bukan persetujuan

SEC Amerika Serikat mengumumkan 38 gugatan terpisah pada 27 Agustus. Regulator menuduh para entitas membuat pernyataan material yang keliru dalam Form ADV pada 2025–2026 untuk memberi kesan sebagai penasihat AS yang sah dan menarik investor ritel. Beberapa nama memakai istilah exchange atau crypto, sehingga kasus ini relevan bagi pemeriksaan platform perdagangan.

Gugatan tersebut berisi tuduhan, bukan putusan akhir pengadilan. SEC meminta perintah tetap, pembatasan perilaku dan denda perdata, serta menyatakan telah menghapus 38 pengajuan ERA dari situsnya.

Arsip publik bukan dukungan regulator

Exempt reporting adviser (ERA) bukan penasihat investasi terdaftar SEC. Pengecualiannya berkaitan dengan kegiatan tertentu untuk dana privat dan tidak memberi wewenang menasihati investor ritel secara langsung. SEC juga tidak menerbitkan sertifikat pendaftaran bagi ERA maupun penasihat terdaftar.

Menurut gugatan, terdapat pola alamat Colorado palsu, nomor telepon tidak aktif atau tidak terkait, data kepemilikan yang hampir sama, dan auditor yang tidak ditemukan dalam daftar akuntan publik. Beberapa situs diduga menampilkan sertifikat SEC palsu. Sebagian pengajuan dikaitkan dengan alamat IP di luar AS.

Dalam perkara Axivon Exchange, SEC antara lain menuduh penggunaan alamat Denver palsu, telepon terputus, auditor yang tidak dapat diverifikasi, serta klaim status komoditas tanpa catatan CFTC atau NFA yang sesuai. CryptoOrbit menghadapi tuduhan serupa. Pengadilan belum menetapkan tanggung jawab.

Cara trader memeriksa

Cocokkan badan hukum pada kontrak, halaman pembukaan akun, instruksi pembayaran dan basis data regulator. Periksa kategori dan ruang izin; ERA, penasihat terdaftar, broker-dealer, futures commission merchant dan commodity trading adviser bukan status yang sama.

Bandingkan alamat, telepon, domain, pengendali, auditor dan rekening penerima. Untuk klaim izin AS, periksa SEC/IAPD bersama FINRA BrokerCheck dan NFA BASIC. Hentikan transfer bila dana diarahkan ke rekening pribadi, perusahaan yang tidak terkait atau dompet yang tidak dapat dijelaskan.

Pandangan TraderVote

Pengajuan, pendaftaran, kegiatan yang diizinkan dan persetujuan produk adalah empat hal berbeda. Sebelum ada putusan, 38 entitas hanya boleh disebut telah digugat atau dituduh SEC. Sinyal risiko yang dapat dipakai adalah beberapa ketidaksesuaian identitas, kontak, auditor, kategori regulasi dan jalur dana sekaligus.

Sumber

U.S. SEC press release, 27 August 2026: https://www.sec.gov/newsroom/press-releases/2026-78-sec-38-entities-feigned-legitimacy-us-advisers-through-false-filings-lure-retail-investors

SEC Investor.gov alert, 27 August 2026: https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-alerts/ERA-filing-scams

SEC complaint against Axivon Exchange Ltd., filed 27 August 2026: https://www.sec.gov/files/litigation/complaints/2026/comp-pr2026-78-axivon-exchange.pdf

SEC complaint against CryptoOrbit Ltd., filed 27 August 2026: https://www.sec.gov/files/litigation/complaints/2026/comp-pr2026-78-cryptoorbit.pdf

Ditulis independen oleh Hengyuan berdasarkan pemberitahuan regulator dan gugatan yang dapat diverifikasi pada 28 Agustus 2026. Tuduhan belum diputus secara final. Artikel ini bukan nasihat investasi atau hukum.