ASIC memperketat aturan AI dan trading algoritmik: pengujian, pemantauan, dan arsip tujuh tahun

Australian Securities and Investments Commission (ASIC) mengumumkan perlindungan integritas pasar baru untuk trading algoritmik pada 24 September 2026. Instrumen perubahan untuk pasar sekuritas dan futures telah didaftarkan pada 17 September. Setelah masa transisi 18 bulan, kewajiban utama mulai berlaku pada 18 Maret 2028.

Aturan ini bukan larangan khusus generative AI. Cakupannya netral teknologi dan meliputi sistem yang otomatis menentukan apakah, kapan, pada harga berapa, atau dalam jumlah berapa order diajukan, termasuk AI dan machine learning. Fungsi yang hanya merutekan, mengirim, mengonfirmasi, atau memproses transaksi setelah eksekusi biasanya dikecualikan bila tidak menentukan parameter order.

Kewajiban yang sudah terdaftar

Pelaku pasar harus memiliki prosedur tertulis untuk pengembangan, pengujian, persetujuan, penerapan, dan pemantauan berkelanjutan algoritme. Pengujian yang wajar diperlukan sebelum penggunaan pertama dan setelah perubahan material, dengan personel yang memiliki kompetensi sesuai.

Sistem juga harus mempunyai filter otomatis, mencegah akses tanpa izin, serta memungkinkan aktivitas segera dihentikan, dibatasi, atau dilarang menurut orang, klien, algoritme, produk, pasar, atau sistem. Rangkaian order bermasalah harus dapat dibatalkan. Pemantauan pra- dan pascatransaksi mencakup pesan yang dapat mengganggu integritas pasar dan perilaku yang menimbulkan gambaran palsu atau menyesatkan mengenai aktivitas, permintaan, penawaran, atau harga. Catatan tata kelola, pengujian, dan pemantauan umumnya wajib disimpan tujuh tahun.

Aturan final dan panduan konsultasi

Pada hari yang sama ASIC membuka Consultation CS 63 untuk memperbarui RG 265 dan RG 266 serta mencabut RG 241. Batas masukan adalah 5 November 2026 pukul 17.00 AEDT. Kedua instrumen aturan telah terdaftar dan memiliki tanggal mulai yang jelas; teks panduan baru masih berupa usulan dan tidak boleh diperlakukan sebagai interpretasi final.

Dampak bagi perusahaan dan trader

Perubahan ini tidak menyatakan ada platform yang melakukan manipulasi, mengalami kegagalan, atau menyebabkan kerugian nasabah. Bagi broker dan peserta pasar, masa transisi perlu digunakan untuk memetakan algoritme dan penanggung jawab, memeriksa bukti pengujian, memastikan kontrol penghentian bekerja di berbagai tingkat, serta menyiapkan log untuk retensi tujuh tahun.

Bagi trader individu, dampaknya adalah tata kelola lebih kuat atas sistem otomatis di belakang broker dan infrastruktur pasar, bukan perubahan seketika pada akses akun.

Pandangan TraderVote

Inti perubahan adalah akuntabilitas. Pertanyaan regulator beralih pada siapa yang menyetujui model, bagaimana model diuji, bagaimana anomali ditemukan, siapa yang dapat menghentikannya, dan apakah jejak order dapat direkonstruksi. Beban terbesar mungkin terletak pada inventaris, kepemilikan, log lintas sistem, dan kewenangan darurat, bukan sekadar menulis ulang kode.

Sumber

ASIC media release 26-226MR: https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2026-releases/26-226mr-asic-strengthens-ai-trading-safeguards-and-streamlines-market-integrity-rules

ASIC Consultation CS 63: https://www.asic.gov.au/regulatory-resources/find-a-document/consultations/cs-63-proposed-updates-to-rg-265-and-rg-266-and-withdrawal-of-rg-241

Instrumen sekuritas 2026/807: https://www.legislation.gov.au/F2026L01223/latest/text

Instrumen futures 2026/808: https://www.legislation.gov.au/F2026L01224/latest/text

Ditulis independen oleh Hengyuan berdasarkan informasi publik yang dapat diverifikasi hingga 24 September 2026. Artikel ini bukan nasihat investasi atau hukum.